オルタナバンクは「オルタナティブ投資」の普及を目指して運営されているファンドです。オルタナティブ投資とは、伝統的な株や債券といった資産とは異なる資産への投資で、不動産、プロジェクトファイナンス、未上場株への投資などが代表的です。

融資型クラウドファンディングも「ダイレクトレンディング」という融資を活用した投資に近い性質を持っています。オルタナバンクでは、融資を通じて様々な事業に投資するファンドを組成しているのが特徴です。

オルタナバンクでは複数案件に分散投資するファンドもしばしば販売されます。中には、海外と国内の事業者に投資するファンドもあります。募集本数の多さを活かして、さまざまな年限や利回りのファンドを早いペースで出しているのが特徴です。特に年限については、1ヶ月程度の超短期から3年程度のファンドの設定も見られます。

オルタナバンクでは、過去に519本のファンド募集実績、486億円の資金を集めています。そのうち、2025年1月時点で362本が償還済で、全てのファンドが100%正常に元本を償還しています。過去ファンドの正常償還は、オルタナバンクが貸付先のリスクを見極めて、適切な貸付先を厳選できているためです。

国内外の企業に対する融資を裏付けにファンド組成する事例が多く「ソーシャルレンディング」の枠組みに含まれる場合もあります。しかし、社債投資や流動化債権への投資など、融資以外へ投資するファンドも散見されるのが特徴です。

国内の事業者のほか、海外事業者への融資をもとにファンド組成する案件もしばしば募集されています。海外事業者へ融資を出すと、本来は為替リスクが存在しますが。しかしオルタナバンクでは、多くのファンドにおいて円建てで融資をする、ファンド内でヘッジをかけるなどの為替対策をしており、為替リスクが投資家に波及しにくい構造です。

Fundsは、融資を貸し出す企業の信用力を厳選してファンドを組成しています。基本的には上場企業か監査法人の監査を受けた優良企業に貸出先を厳選する方針です。

Renosyを運営する不動産会社のGA technologiesや小売業のベルクなど、多くの上場企業が資金調達にFundsを活用しています。信用力が高い企業への融資が中心である分利回りが低めなのが特徴です。リスクを抑えて着実なリターンを追求する人に適したサービスといえます。

Fundsはほとんどのファンドが1口1円から投資可能です。投資先から少額の分配金が出たときには、すぐに別のファンドに再投資できるのが特徴です。そのため、複利効果を最大限享受することができ、相対的に利回りは低くとも効率良く投資ができます。

Fundsでは、多くの銘柄で「優待制度」という名で、投資家向けに特典を付与しています。多くは抽選制となっていますが、条件を満たせば全員がもらえる特典も一部あります。たとえば最近では次のような特典がありました。

・データインフラ戦略ファンド#1：200名に「ホテルオークラ２種食べ比べセット」をプレゼント
・くらしにベルクファンド#1：【Funds優待】獲得条件を満たした方全員にベルクペイ残高合計6,000円分をプレゼント！
・ボルテックス リノベーションファンド#1：【Funds優待】獲得条件を満たした方全員にルタオの「ドゥクレムール」をプレゼント

頻繁に提供される優待も、Fundsへ投資するメリットの一つといえるでしょう。

Fundsのファンドは、多くが上場企業で、そのほかも適切な監査法人等による監査を受けているなど、貸付先を厳選しているのが特徴です。上場企業や、上場を維持するために東証などの経営状況や体制における条件をクリアしていて、健全な経営体制が保たれています。

また、監査法人の監査を受けている企業も、外部の専門家のチェックを受けている点で、信頼できます。

近年のクラウドバンクは、不動産担保ローンと太陽光発電への融資を裏付けとして組成されたファンドが多くなっています。不動産・太陽光発電とも特定の物件の取得や運営を目的とした資金として活用されます。

クラウドバンクは、過去の組成ファンドが6,600本を超えていて、同業と比べても大量のファンドを募集してきた実績があります。足元でも継続的にファンドを供給していて、3月22日現在でも8本のファンドがまだ募集中です。投資機会が豊富なので、投資したくても「募集ファンドがなくて投資できない」というタイミングが少なく済むでしょう。

クラウドバンクでは、すべてのファンドの融資先に対して、それぞれ個別の担保を付与しています。クラウドバンクに多い不動産向けの融資ファンドでは、資金が投じられる不動産が担保となるケースが多いです。

そのほかの案件でも、必ず担保を付与して、健全性を高めています。担保が付与されていれば、元利金の返済が滞った時には、担保資産を処分して返済原資に充てられるため、融資先の事業に万が一のことがあっても、元利金返済を継続できる可能性が高くなるのです。

日本クラウド証券は、その社名が表す通り証券会社で「第1種金融商品取引業者」の一つです。クラウドファンディングの運営会社には「第1種金融商品取引業者」「第2種金融商品取引業者」の二種類がありますが、第1種金融商品取引業者の方が、クリアすべき財務基準や条件が厳しくなっています。
厳しい規制をクリアして運営されている分、企業は健全な状態が維持されています。クラウドバンクを利用するうえでの、安心材料といえるでしょう。

足元では不動産・太陽光を裏付けとしたファンドが多くなっています。ただし、日本だけでなく海外の資産を担保としたファンドを定期的に組成しているのも特徴です。

AGクラウドファンディングは、創業50年を超える大手金融会社「アイフル」グループが手がけるクラウドファンディング事業です。親会社アイフルは、東証プライム上場企業でもあり、消費者金融業などで確かな実績を有しています。AGクラウドファンディングでは、融資先の選別に、長年の融資審査のノウハウを活かして運営されています。

AGクラウドファンディングでは、会員登録をするともれなく1,000円分のVプリカギフトがもらえるサービスを行っています。最低投資金額などの条件はなく、会員登録をしてメールマガジンの受信を承諾するだけでもらえます。これからAGクラウドファンディングを利用する予定の方は、Vプリカギフトを有効活用しましょう。

AGクラウドファンディングで募集するファンドのほとんどは、最低投資金額が1円に設定されています。融資型クラウドファンディングとしては、Fundsに並んで少額投資が可能なサービスです。

「最初はできるだけ少額から始めたい」「少しでも余剰資金ができたらすぐに投資したい」という方にはおすすめです。また、AGクラウドファンディングで獲得した分配金を、すぐに再投資できるという点でもメリットといえます。

2025年3月現在においては、不動産担保ローンとアイフル向け貸付のファンドが中心となっています。前者の方が相対的に利回りが高い一方で、プライム上場企業であるアイフル向けの融資は安全性が高いといえます。利回りの高いファンドと収益性の高いファンドに資産を配分すれば、自分が求めるリスク水準での資産運用が可能です。

OwnersBookは、一部の例外を除き、ファンドで集めた資金は特定の不動産経営に活用されます。ただし、一般に「出資」の形態で不動産物件に投資される「不動産投資型クラウドファンディング」と異なりOwnersBookでは、不動産物件の取得や経営に必要な資金を「貸付け」の形で拠出します。

貸付けであるため、定期的に発生する利息収入がファンドの分配金原資となります。また、満期が到来すれば元本がそのまま返済される仕組みです。不動産の信用力が同等であれば、不動産投資型クラウドファンディングよりもリスクの低い仕組みとなっています。

OwnersBookでは、融資型ファンドの全案件に対して、投資先不動産が担保となっています。万が一不動産経営に失敗したとしても、不動産を差し押さえて返済原資に充てられるため、さらに元本毀損を抑えた仕組みです。

担保の健全性を図る時にはLTV（Loan to Value）という指標が重要となります。これはLoan総額の、担保対象となっている不動産の資産価値に対する割合で、低いほど健全性が高いといえます。OwnersBookでは、LTVを80%以下に抑えることを条件としていて、ファンドの安全性を重視しています。

OwnersBookの運営会社の親会社にあたる「ロードスターキャピタル」は、東証プライムの上場会社です。OwnersBookでは、同社の株を1,000株以上保有していると利用できる「株主優待枠」付きのファンドをしばしば募集しています。先着順のクラウドファンディングは、すぐに完売するケースも少なくありません。ロードスターキャピタルの株主になっておけば、より高い確率で希望するファンドへの投資が可能です。

OwnersBookでは、次のようにさまざまな種類の不動産を担保とした貸付を行っています。
・商業ビル
・マンション
・戸建用地
・開発用地

立地で見ると、近年は都心部の物件が中心です。

COMMOSUSのファンドの大部分は、不動産の取得・運営に対する貸付に活用されます。このタイプのファンドでは、基本的に担保がついていて、万が一返済が滞った場合には、不動産を差し押さえて元本返済に充て得ることが可能です。

一方で、本数は少ないながら太陽光発電のプロジェクトやソーシャルプロジェクトなどへのファンド組成事例も見られます。いずれも一貫して貸付金としてファンド資金が活用されます。

COMMOSUS運営会社「SOCIAL COMMON CAPITAL」はTRIAD社及びLAETOLI社と業務提携を行っています。TRIAD社・LAETOLI社は、不動産投資型クラウドファンディング「COZUCHI」のファンドの運用や募集を行っている企業です。

こちらの提携を活かして、COMMOSUSはTRIAD社の不動産に対して融資するファンドを定期的に募集しています。

COMMOSUSでは、過去償還したファンド全てが元本償還率100%となっており、元本割れを引き起こしたことがありません。厳正な審査のもと、安心して投資できる案件を厳選してファンド組成しています。

資本提携先であるTRIAD向けの貸付けのほか、複数の不動産会社向けの貸付を裏付けにファンドを組成しています。

元々Bankersもクラウドクレジットも、企業の融資を小口化して販売する形式のファンドが主で、融資型クラウドファンディングの一種です。Bankersは国内企業に融資するファンド、クラウドクレジットは海外企業に融資するファンドが主でしたが、2025年現在も両タイプのファンドを継続的に募集しています。両者の統合により、幅広い投資先から好みの銘柄を選べる体制となっているのが特徴です。

Bankersは、もともと資金調達額100億円、200億円、300億円、400億円を業界最速で突破したサービスです。さらに、クラウドクレジットの実績も加わった現在では、トータルの資金調達実績は1,000億円を超えています。過去のファンド組成数では、実は旧クラウドクレジットの方が多く、2,000本以上の組成実績があります。

Bankersでは、旧クラウドクレジットのような海外企業への外貨建て融資と、旧来のBankersの方向性を踏襲した国内のさまざまな事業への融資の二つのタイプのファンドを並行して募集しています。

ファンド組成数が多いこともあり、利回りや運用期間において多様なファンドに投資する機会があります。利回りでいえば、最近の募集銘柄に限っても、下は4%台から上は10%超まであります。また、運用期間では、3ヶ月の短期から2年超の長期のファンドがあります。

国内企業・海外企業双方の融資のファンドを継続的に募集しています。さらに海外企業向けの貸付では、円建て・外貨建て双方のファンドがあります。

投資家はどちらのファンドも円で購入できますが、外貨建てのファンドは、ファンド内で外貨に変換するため、為替リスクが存在する分ややリスクが高くなります。一方で、運用期間中に為替相場が円安方向に動けば、為替差益により分配金が増える可能性もあるでしょう。

Funvestは、大手証券会社である大和証券グループ本社が80%出資しており、同社の子会社となっています。また、残りの20%はクレディセゾンが出資しています。証券とノンバンクの大手2社のノウハウを活用しつつ、不動産の担保評価や貸付先を厳選することで、健全性の高い融資先を厳選したうえで、ファンドを組成しているのが特徴です。

本サービスのファンドの利回りは3%程度と他のサービスと比べて低めですが、運営会社への信頼により多くのファンドが充分な資金を集め、実際に運用されています。

Funvestでは、新規会員登録時にAmazonギフトをプレゼントするキャンペーンを長期にわたり行っています。少なくとも2022年から継続していて、2025年3月現在もキャンペーンの終了予定などは告知されていません。新規会員登録をすると1,000円、その後初めて投資するとさらに1,500円のAmazonギフトを獲得できます。

さらに、多くのファンドそれぞれにおいて、特典がついているのも特徴です。その多くは投資額に応じてAmazonギフトを付与するものとなっています。上限はファンドにより異なりますが、多額の投資に対しては数万円のギフトが付与される銘柄もあります。

さらに、一部のファンドは追加の特典があるのが特徴です。

Amazonギフト以外の特典つきファンドの例
・ＮＳＧホールディングス 新潟イノベーションファンド３－３号：ホテルイタリア軒ハヤシライス物語 プレゼント
・新潟アルビレックスBB応援ファンド４－１号：新潟アルビレックスBB オリジナルグッズプレゼント